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Banqueros argentinos crean Columbus Zuma

Banqueros argentinos crean Columbus Zuma y buscan adquisiciones
Por Carolina Millan
(Bloomberg) —
Banqueros de Argentina están fusionando dos firmas de inversiones a fin de capitalizar el crecimiento del mercado local.
Las firmas de inversión Columbus Merchant Banking y Zuma Advisors se están fusionando para crear Columbus Zuma Investment Banking, con sede en Buenos Aires, un grupo enfocado en los mercados de capitales, la negociación y la gestión de patrimonio. Los socios de la nueva firma incluyen un grupo de ex banqueros de Citibank para Argentina y América Latina, y operadores de instituciones como Lehman Brothers Holdings Inc.
“Los mercados de capital de Argentina habían estado en un proceso de destrucción hasta 2015; ahora están revirtiendo el proceso”, dijo Raul Lynch, socio del grupo, que anteriormente trabajó en Lehman Brothers y Barclays PLC en una entrevista telefónica. “Ahora vemos que el mercado nacional está creciendo y los reguladores están introduciendo normas muy favorables”.
La compañía también estudia oportunidades para comprar corredoras bursátiles argentinas y esperan que la consolidación reduzca a la mitad el número de empresas del sector en los próximos años. Los ejecutivos rehusaron dar más detalles sobre el asunto.
La firma pretende diferenciarse de los principales bancos, los cuales también compiten por acuerdos, al centrarse en aquellos que no están en “el segmento exclusivo” de mayor tamaño, dijo Lynch. La firma proporcionó recientemente valoraciones para el Mercado de Valores de Buenos Aires y Banco de Valores como parte del proceso de desmutualización de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA). También valoró a Telecom Argentina SA.
Columbus Zuma se muestra optimista respecto a la perspectiva de una ley de financiación productiva, la cual, entre otros cambios, impedirá que los reguladores de valores puedan hacerse cargo de compañías en base a la queja de un accionista minoritario sin una orden judicial.
“La creación de leyes que promueven el orden en el mercado está bien vista por los inversionistas extranjeros, y ayudará a traer inversiones deseadas”, dijo Alejandro de Nevares, socio de la firma. “Va a ser un pilar para una arquitectura de mercado seria”.
Los socios dijeron que ahora están recomendando instrumentos en pesos para los próximos 90 a 120 días, centrándose en letras del Banco Central conocidas como Lebacs u otros activos en pesos. Asimismo, recomiendan bonos soberanos en dólares con vencimiento en 2022 y 2024, tras la volatilidad del mercado.